三折疊手機與AI手機將于9月10日同步問世，是否能夠進一步刺激溫和復蘇中的消費電子市場。
華為與蘋果公司將于同日（9月10日）舉行的發(fā)布會已經(jīng)進入最后倒計時。今年兩家巨頭將分別帶來三折疊屏手機與首款AI手機，產(chǎn)品創(chuàng)新性被高度關注。
北京時間9月10日凌晨，蘋果公司將舉辦主題為“It’s Glowtime（高光時刻）”活動，市場預期發(fā)布會將推出最新款iPhone、AirPods和Watch。
華為的發(fā)布會定于9月10日下午14點30分，近日華為開啟了三折疊屏手機預訂，訂購火熱程度超出市場預期。截至發(fā)稿，華為Mate XT非凡大師的預訂通道人數(shù)已超300萬人。
余承東此前提前劇透稱，華為將推出“具有顛覆性”的新產(chǎn)品，而iPhone16是蘋果首款AI手機，各方對兩大科技巨頭同日“對決”期待值已拉滿。
對于今年以來溫和復蘇的消費電子行業(yè)來說，迫切需要創(chuàng)新性產(chǎn)品帶動消費者的購機熱情，相關產(chǎn)業(yè)鏈公司將如何受益，亦是當前資本市場關注焦點。
兩大新品同日“對決”
智能手機問世十多年來，市場加速推陳出新，折疊屏市場的激烈爭奪已持續(xù)了不短時間，華為、三星、vivo之間的競爭日趨激烈。三星在折疊屏領域是領先者之一，已經(jīng)推出了多款雙折疊屏手機，如Galaxy Z Fold系列和Galaxy Z Flip系列，但尚未發(fā)布任何三折疊屏幕的智能手機。
華為三折疊屏手機一經(jīng)問世，即受到很高的關注度，目前新產(chǎn)品已經(jīng)開啟線上線下預訂，部分門店已有樣機展示。據(jù)了解，三折疊屏手機采用了內(nèi)折、外折、雙鉸鏈設計，屏幕尺寸約10英寸，支持三分屏功能。
華為三折疊新機預訂火爆帶動了資本市場概念股。9月9日，A股柔性屏概念活躍，大富科技(8.840, 0.00, 0.00%)（300134.SZ）、華映科技(2.480, 0.00, 0.00%)（000536.SZ）漲停，蘇大維格(16.940, 0.00, 0.00%)（維權）（300331.SZ）、精研科技(33.590, 0.00, 0.00%)（300709.SZ）等股紛紛上揚。其中，大富科技8月30日在投資者互動平臺回復稱，公司子公司大富方圓深耕金屬材料的研發(fā)和工藝，是H公司折疊屏系列手機轉(zhuǎn)軸核心部件的主要供應商。
華為三折疊屏手機的推出標志著華為在高端市場的持續(xù)創(chuàng)新，維持其在消費電子市場的競爭力，市場關注的焦點在于新品能否帶動消費者換機熱情，鞏固公司在折疊機領域的頭部地位。根據(jù)調(diào)研機構(gòu)IDC發(fā)布2024年第二季度中國折疊屏手機市場份額，該季度出貨量共257萬臺。數(shù)據(jù)顯示，第二季度，華為以41.7%的市場份額穩(wěn)居第一，vivo與榮耀分別以23.1%、20.9%的份額位居二、三位。
折疊屏手機領域主要以安卓系品牌為主。蘋果公司則主攻AI功能，本次發(fā)布會最受關注的iPhone16，在國內(nèi)已經(jīng)反復預熱，例如招商銀行已推出了iPhone16購機分期產(chǎn)品。
iPhone16作為蘋果首款搭載端側(cè)模型的AI手機，在外觀設計和性能配置上均實現(xiàn)突破，并為新的人工智能平臺奠定基礎。業(yè)內(nèi)預計iPhone16搭載的端側(cè)模型Apple Intelligence的參數(shù)量相對較小且處理的信息量有限，但有望逐步改變用戶的使用習慣。
提振消費電子景氣度
今年以來，消費電子終端溫和復蘇，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，上半年全球智能手機和PC的出貨量呈現(xiàn)邊際改善，分別同比增長7.1%和2.2%。
行業(yè)景氣度復蘇之際，又恰逢三季度是消費電子行業(yè)的旺季，三折疊手機與AI手機發(fā)布，是否能帶動消費者購機熱情，推動產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績規(guī)模增長？
中報顯示，消費電子板塊上半年的營業(yè)收入增速均值為17.45%，歸母凈利潤同比增速均值為26.12%，盈利增速高于營收增速反映盈利能力修復情況較為理想，也反映收入增速仍有待提升。
“從下游應用來看，消費電子的復蘇力度相對溫和，沒有爆款問世，也沒有爆發(fā)式的需求增長。上半年智能手機和PC的出貨量同比增長，主要是由于此前一年半時間，行業(yè)處在降價去庫存�！蹦砊MT行業(yè)分析師對第一財經(jīng)記者說：“如果三折疊手機出貨量理想，折疊屏幕的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)將受益不少，包括折疊屏鉸鏈、組裝與檢測方法、鈦合金等相關材料應用。另外，結(jié)合今年前八月國內(nèi)消費復蘇態(tài)勢，我們對新品發(fā)布刺激投資者購買欲的持有謹慎樂觀態(tài)度�！�
經(jīng)歷了銷售低迷期后，蘋果公司急需通過新產(chǎn)品的銷售提振財務表現(xiàn)，市場亦期盼這家科技巨頭的新產(chǎn)品能夠打開消費電子新周期。此次發(fā)布會，蘋果公司旨在向消費者和投資者展示在AI領域的進展，同時為其核心產(chǎn)品注入新的活力。但其AI技術仍在發(fā)展中，許多關鍵功能可能要到明年才能推出。
9月9日分析師郭明錤發(fā)文上調(diào)了iPhone 16出貨規(guī)模，預估iPhone 16系列2024年出貨量自8700萬–8800萬部上調(diào)至8800萬–8900萬部，加單主要來自iPhone 16標準版。iPhone 16標準版、iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro與iPhone 16 Pro Max占2024年年iPhone 16系列出貨量分別約為26%、6%、30%與38%。
郭明錤還表示，iPhone16系列8月、9月出貨分別是900萬臺和1600萬臺，結(jié)合iPhone16系列新品發(fā)布會時間推測，iPhone16首銷備貨量是1500萬-1700萬臺，預計到2024年第四季度，iPhone16系列出貨量將達到6300萬臺左右。
二級市場方面，資金對今年蘋果發(fā)布會的興趣似乎有些寡淡，按照往年慣例，隨著發(fā)布會臨近，A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的股價都會提前活躍。
不過Wind數(shù)據(jù)顯示，本月以來，消費電子板塊個股平均下跌5.2%，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個股平均下跌4%。龍頭股東山精密(20.980, 0.00, 0.00%)（002384.SZ）、歌爾股份(18.960, 0.00, 0.00%)（002241.SZ）、藍思科技(15.760, 0.00, 0.00%)（300433.SZ）9月的跌幅超過10%，立訊精密(35.890, 0.00, 0.00%)（002475.SZ）跌近9%。
