飛象原創(chuàng)（高靖宇/文）當(dāng)潮水退去，方才知道誰是水中礁石，誰是沙灘堡壘。那些真正具備實(shí)力的企業(yè)，便如礁石般裸露在外，將在新的市場格局中脫穎而出，迎來更加廣闊的發(fā)展前景。而那些依賴短期風(fēng)口、追逐快速收益的企業(yè)，猶如沙灘上的堡壘，面對洶涌的海潮，很容易在市場的動蕩中搖搖欲墜，甚至被徹底淹沒。
其實(shí)，退潮不僅是一場嚴(yán)峻的考驗(yàn)，更是一場篩選與重塑的過程。
8月14日，亞信科技披露2024年中期業(yè)績，盡管“三新”業(yè)務(wù)取得了顯著增長，但傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)卻面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。受通信行業(yè)整體增速放緩、運(yùn)營商成本壓降等多重因素影響，BSS業(yè)務(wù)收入同比下降18.1%，OSS（運(yùn)營支撐系統(tǒng)）業(yè)務(wù)收入也略有下跌1.6%。
然而，亞信科技在通信行業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿θ圆蝗莺鲆�，通過“AI+”、“大模型+”等創(chuàng)新技術(shù)，提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的競爭力。上半年，亞信科技在“AI+”類項(xiàng)目上的訂單金額增長超過55%，并成功推動多項(xiàng)基于大模型的智能化升級項(xiàng)目。
“上半年情況的確遇到很大挑戰(zhàn)，我們下半年預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)會反彈回升。”在2024年中期業(yè)績媒體溝通會上，亞信科技執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官高念書表示，將繼續(xù)加大力度來推進(jìn)產(chǎn)品和解決方案在能源、交通、政務(wù)、消費(fèi)、汽車、金融等領(lǐng)域拓展，預(yù)計(jì)下半年將實(shí)現(xiàn)業(yè)績反彈回升，努力實(shí)現(xiàn)全年利潤優(yōu)于上年。
通信行業(yè)增速趨緩 BSS業(yè)務(wù)短期承壓
在亞信科技的2024年中期業(yè)績報(bào)告中，營業(yè)收入、毛利和毛利率均出現(xiàn)不同程度的下滑，引發(fā)關(guān)注。亞信科技報(bào)告中指出，通信行業(yè)增長放緩，投資周期處于波谷，運(yùn)營商成本壓降的力度陡增，導(dǎo)致BSS等業(yè)務(wù)收入受到較大沖擊，中期業(yè)績顯著承壓。
三大運(yùn)營商中期財(cái)報(bào)也印證了這一點(diǎn)。8月，中國移動、中國聯(lián)通、中國電信相繼公布了2024年上半年財(cái)報(bào)，分析來看，三大通信運(yùn)營商經(jīng)營業(yè)績總體符合市場預(yù)期，但收入持續(xù)增長面臨較大壓力，除中國電信收入增長率高于行業(yè)3%的增速，中國移動、中國聯(lián)通收入增長率均低于行業(yè)增速。
受此影響，亞信科技傳統(tǒng)業(yè)務(wù)BSS下降了18.1%，由去年上半年的21.91億下降到今年上半年17.94億。
“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下降是在我們預(yù)期內(nèi)，2024年指引中也提到BSS業(yè)務(wù)會下降，但是下降幅度這么大有點(diǎn)超出預(yù)期�！备吣顣J(rèn)為，運(yùn)營商經(jīng)營壓力增大，自然會向下游壓力傳遞，像亞信科技這樣的廠商就會受到運(yùn)營商的壓力。壓力主要來自兩方面，一個方面是談判力度加大，周期后延，一些訂單延到了下半年；另一方面，訂單單價下降對公司利潤造成影響，單價壓降讓公司利潤空間收窄。
在上半年BSS業(yè)務(wù)面臨很大挑戰(zhàn)的情況下，高念書依然對下半年發(fā)展態(tài)勢充滿信心。“下半年預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)會反彈回升，全年利潤根據(jù)目前情況看，會優(yōu)于去年。BSS收入下半年會恢復(fù)增長，全年BSS收入總體收入保持平穩(wěn)，利潤會反彈�！�
“三新”延續(xù)穩(wěn)定增長勢頭 AI+成新增長引擎
盡管亞信科技的傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)增長受阻，但“三新”業(yè)務(wù)依然保持良好的增長態(tài)勢，也在一定程度上緩沖了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下降的大趨勢。
報(bào)告顯示，上半年，“三新”業(yè)務(wù)持續(xù)保持雙位數(shù)增長，收入達(dá)12億元，同比上升10%。其中，垂直行業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入同比升34.6%，達(dá)4.73億元；艾瑞數(shù)智完成了組織架構(gòu)重組，數(shù)智運(yùn)營業(yè)務(wù)收入趨勢改善，按結(jié)果及分成付費(fèi)模式收入占數(shù)智運(yùn)營業(yè)務(wù)收入26.7%，同比提升3.7個百分點(diǎn)。OSS業(yè)務(wù)收入同比輕微下跌1.6%至2.80億元。
可以看到，在“三新”業(yè)務(wù)中垂直行業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)的增速一騎絕塵，帶動了“三新”整體的快速提升�！半m然絕對值比較小，但是增長很快�！备吣顣硎�，公司通過不斷優(yōu)化“標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品+解決方案”的發(fā)展模式，加大對能源、交通、政務(wù)等關(guān)鍵領(lǐng)域的拓展力度。例如，在能源行業(yè)，亞信科技5G專網(wǎng)產(chǎn)品及解決方案上半年新簽項(xiàng)目超過30個。5G專網(wǎng)累計(jì)覆蓋5大核電基地的23臺機(jī)組，覆蓋率近30%。光伏領(lǐng)域，當(dāng)前累計(jì)已接入超過600個場站數(shù)據(jù)。風(fēng)電領(lǐng)域，5G專網(wǎng)項(xiàng)目已覆蓋近200個風(fēng)電場。
與此同時，亞信科技也在尋求通過新技術(shù)來應(yīng)對BSS業(yè)務(wù)收入下滑的沖擊，其中AI技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用無疑成為BSS業(yè)務(wù)增長的新引擎。
AI時代，運(yùn)營商向科技創(chuàng)新型企業(yè)轉(zhuǎn)型，以及在提升運(yùn)營效益及客戶滿意度的過程中，對“AI+”、“大模型+”等創(chuàng)新技術(shù)驅(qū)動的項(xiàng)目需求顯著增加。上半年，“AI+”類項(xiàng)目訂單金額升逾55%，其中“AI大模型+BSS”創(chuàng)新應(yīng)用項(xiàng)目達(dá)56項(xiàng)。高念書介紹，憑借自主研發(fā)的“淵思”行業(yè)大模型產(chǎn)品體系，亞信科技積極利用ChatCRM及ChatBI等工具推動多省份運(yùn)營商CRM業(yè)務(wù)智能化升級、經(jīng)營分析能力增強(qiáng)、大模型基礎(chǔ)構(gòu)架搭建，并顯著提升代碼開發(fā)效率。
“通信行業(yè)依然是優(yōu)質(zhì)行業(yè)，希望未來大模型和AI應(yīng)用在BSS、OSS領(lǐng)域里保持一個比較好的增長，拉動新的增長。”高念書表示，“我們相信，業(yè)績受短期沖擊后，公司業(yè)務(wù)長期發(fā)展的基本面依然穩(wěn)固，收入和利潤將保持穩(wěn)健態(tài)勢�！�
