截至上周五收盤,美股又一家萬億美元市值芯片公司誕生。當(dāng)天博通股價大漲超過24%,市值首次突破1萬億美元大關(guān),也成為繼英偉達(dá)和臺積電之后,全球第三家市值過萬億美元的半導(dǎo)體行業(yè)公司。
隨著博通為云計(jì)算廠商定制更多AI芯片,業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),博通通過為云服務(wù)提供商構(gòu)建專用AI ASIC芯片,科技巨頭未來有望進(jìn)一步擺脫對英偉達(dá)芯片的依賴。英偉達(dá)的最新市值約3.3萬億美元。但也有業(yè)內(nèi)人士對第一財經(jīng)記者表示,英偉達(dá)的AI芯片市場主要是面向通用型GPU,市場空間仍然存在。
AI收入大幅增長
博通股價大漲是在公司公布了好于預(yù)期財報之后。博通全年業(yè)績顯示,2024財年,全年?duì)I收達(dá)516億美元,同比增長44%,其中AI和VMware兩大業(yè)務(wù)板塊成為核心增長引擎。VMware是博通幾年前為入局云計(jì)算收購的公司。博通預(yù)測,2025財年第一季度收入預(yù)期為146億美元,同比增長22%。
包括AI和網(wǎng)絡(luò)解決方案在內(nèi)的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)推動了博通的增長。該公司表示,2024財年,AI收入為150億至200億美元,其中超過120億美元來自包括定制人工智能芯片XPU(ASIC)以及數(shù)據(jù)中心使用的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備收入。這部分收入主要來自谷歌等超大規(guī)?蛻舻男枨蠹ぴ觥
“幾乎所有的云服務(wù)提供商的自研芯片都需要用到博通的ASIC芯片服務(wù)!監(jiān)mdia半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究總監(jiān)何暉對第一財經(jīng)記者表示,“其中也包括國內(nèi)主要的頭部人工智能開發(fā)平臺!
據(jù)博通披露的公開信息,目前谷歌和Meta是該公司ASIC定制芯片最大的客戶。上周有消息稱,蘋果公司正研發(fā)專門為AI設(shè)計(jì)的服務(wù)器芯片,并正與博通合作開發(fā)該芯片的網(wǎng)絡(luò)技術(shù),預(yù)計(jì)到2026年可量產(chǎn)。
今年6月也有消息稱,字節(jié)跳動正與博通合作開發(fā)人工智能定制芯片,以確保高端芯片的穩(wěn)定供應(yīng)。
對于上述消息,博通方面均未向第一財經(jīng)記者予以確認(rèn)。不過,字節(jié)跳動和博通至少從2022年起就是業(yè)務(wù)合作伙伴。博通在公開聲明中表示,這家中國公司已經(jīng)購買了博通的Tomahawk 5納米高性能交換機(jī)芯片以及用于人工智能計(jì)算機(jī)集群的Bailly交換機(jī)。
另據(jù)對字節(jié)跳動網(wǎng)站招聘信息的查詢,字節(jié)跳動此前已經(jīng)發(fā)布了數(shù)百個與半導(dǎo)體相關(guān)的職位空缺,其中包括ASIC芯片設(shè)計(jì)師崗位。
“科技巨頭自研芯片正在成為趨勢,這有助于擺脫對英偉達(dá)高端芯片的依賴!焙螘煂Φ谝回斀(jīng)記者表示,從美國目前對中國的禁售條款來看,ASIC芯片似乎始終被排除在外,博通也因此持續(xù)受益!安┩◤娜ツ昶饦I(yè)務(wù)就開始受AI增長的驅(qū)動,但今年較為顯著地反映在業(yè)績上!彼f道。
受美國出口管制影響,英偉達(dá)中國市場的營收占比從2019年會計(jì)年度的約24%降至目前的約13%。而今年以來,博通股價累計(jì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)翻番,該公司預(yù)計(jì)其定制AI芯片的需求將在未來幾年持續(xù)增長。博通CEO陳福陽在財報發(fā)布會上表示,他預(yù)計(jì)人工智能市場將有望在2027財年為公司帶來600億至900億美元的收入。
挑戰(zhàn)英偉達(dá)“護(hù)城河”
隨著博通為云計(jì)算廠商定制更多AI芯片,這些廠商可能減少對英偉達(dá)芯片的依賴,有市場投資者擔(dān)心英偉達(dá)未來的芯片需求可能有所緩解。不過,也業(yè)內(nèi)人士對第一財經(jīng)記者表示,英偉達(dá)的AI芯片市場主要是面向通用型GPU,與專用定制的ASIC芯片有本質(zhì)不同。
“ASIC芯片往往只針對特定客戶的某種特定功能、特定任務(wù)開發(fā),而無法做到通用的場景,一般都是公司自用為主,因此對英偉達(dá)整體需求的影響不會很大!焙螘煂τ浾哒f道。但她同時認(rèn)為,未來英偉達(dá)芯片的出貨量可能會受到一定的壓力。
除了AI ASIC芯片之外,博通還有一張能抗衡英偉達(dá)帝國的“王牌”,也就是它的網(wǎng)絡(luò)連接業(yè)務(wù),這也是巨頭積極擁抱博通的原因。
四年多前,英偉達(dá)豪擲69億美元,成功將網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司Mellanox(邁絡(luò)思)收獲囊中。英偉達(dá)占據(jù)了全球GPU市場很高的份額,而Mellanox則在高速以太網(wǎng)卡、網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)設(shè)備市場排名第一,兩家公司的合并對超算、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)市場產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。
英偉達(dá)創(chuàng)始人CEO黃仁勛在公司宣布收購Mellanox后對記者表示:“兩家公司合并能夠加速創(chuàng)新,我們也會持續(xù)與不同的合作伙伴合作,比如博通、思科等,以及其他的網(wǎng)絡(luò)公司,我們希望能夠促進(jìn)計(jì)算的加速!
英偉達(dá)憑借私有專用網(wǎng)絡(luò)協(xié)議NV LINK技術(shù),以及對Mellanox的整合,構(gòu)建起CUDA軟件之外的又一條“護(hù)城河”。
NV LINK是一種高速、低延遲的互聯(lián)技術(shù),其4.0版本目前的速度幾乎是傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)總線構(gòu)架PCIe Gen 5標(biāo)準(zhǔn)速度的3倍,能實(shí)現(xiàn)GPU之間的高速數(shù)據(jù)共享,從而大幅加速計(jì)算任務(wù)的執(zhí)行,使得多個GPU更快速地協(xié)同工作,提高并行計(jì)算效率。此外,在優(yōu)化GPU與CPU之間的數(shù)據(jù)交換,增強(qiáng)系統(tǒng)的靈活性與擴(kuò)展性,提高系統(tǒng)的能效比上,NV LINK都具備強(qiáng)有力的競爭能力。
由于NV LINK強(qiáng)大的互聯(lián)特性讓英偉達(dá)GPU集群的生態(tài)圈難以撼動,2020年中國國家市場監(jiān)督總局在批準(zhǔn)英偉達(dá)收購Mellanox時,特意附加了限制性條件。
在《市場監(jiān)管總局關(guān)于附加限制性條件批準(zhǔn)英偉達(dá)公司收購邁絡(luò)思科技有限公司股權(quán)案反壟斷審查決定的公告》中列出的條件包括:在向中國市場銷售英偉達(dá)GPU加速器與邁絡(luò)思高速網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)設(shè)備時,不得以任何方式強(qiáng)制搭售,或附加任何不合理的交易條件;不得阻礙或限制客戶單獨(dú)購買或使用其中一類產(chǎn)品,不得歧視單獨(dú)購買一類的客戶;依據(jù)公平、合理、無歧視原則向中國市場繼續(xù)供應(yīng)相關(guān)產(chǎn)品;繼續(xù)保證英偉達(dá)GPU加速器和Mellanox高速網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)設(shè)備與第三方設(shè)備的互操作性;繼續(xù)保持Mellanox設(shè)備點(diǎn)對點(diǎn)通信軟件和集合通信軟件的開源承諾等。
據(jù)第一財經(jīng)記者從市場人士處獲悉,由于中國市場監(jiān)管總局對于英偉達(dá)收購Mellanox附加了限制性條件批準(zhǔn)條件,給博通等國內(nèi)外公司的網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)產(chǎn)品在中國市場上留出了很大的市場空間。
這意味著未來博通也有望協(xié)助客戶構(gòu)建類似NV LINK+Mellanox的解決方案,進(jìn)一步發(fā)揮云服務(wù)商自研XPU+超高速互聯(lián)集群服務(wù)器的優(yōu)勢。