日前，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全人士朋友圈刷屏了一則新聞——思科（CSCO）宣布收購(gòu)Splunk，這筆現(xiàn)金交易價(jià)值約280億美元（2047億元人民幣），收購(gòu)價(jià)格為每股157美元。美東時(shí)間21日美股收盤(pán)，思科股價(jià)53.34美元，總市值2163億美元，此次收購(gòu)額占公司市值約13%。
騰訊安全副總經(jīng)理洪春華對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，安全行業(yè)看到一家安全公司能夠估值280億美元，還是特別激動(dòng)人心的，大家特別看好行業(yè)未來(lái)，對(duì)大模型與XDR（可拓展威脅檢測(cè)與響應(yīng)）趨勢(shì)認(rèn)知一致。
280億美元的價(jià)格不僅震驚安全圈，也是思科史上金額最大的收購(gòu)案，思科董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Chuck Robbins在聲明中表示：“從威脅檢測(cè)和響應(yīng)到威脅預(yù)測(cè)和預(yù)防，我們將幫助大大小小的企業(yè)組織提高安全性和彈性。”
這筆交易有望在2024年第三季度完成。思科預(yù)估在收購(gòu)達(dá)成后的第一年，交易將帶來(lái)正現(xiàn)金流和毛利率增長(zhǎng)；到第二年，它將增加思科的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益。Chuck Robbins此前表示，思科將以現(xiàn)金和債務(wù)相結(jié)合的方式為這筆交易籌資，“我們將共同成為全球最龐大的軟件公司之一”。
此次被收購(gòu)方Splunk也是近年來(lái)安全創(chuàng)業(yè)公司領(lǐng)域的明星公司，主要幫助企業(yè)監(jiān)控和分析數(shù)據(jù)，以最大限度地降低被黑客攻擊的風(fēng)險(xiǎn)，并更快速地解決技術(shù)問(wèn)題。Splunk CEO Steele此前曾擔(dān)任網(wǎng)絡(luò)安全公司Proofpoint首席執(zhí)行官，后者在2021年也被私募巨頭Thoma Bravo以123億美元的價(jià)格收購(gòu)。
在洪春華看來(lái)，Splunk首先是一家數(shù)據(jù)公司，其次才是一家安全公司。它基于大數(shù)據(jù)平臺(tái)構(gòu)建了SIEM這個(gè)產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)更多將此類(lèi)稱(chēng)為SOC，也就是洪春華目前正負(fù)責(zé)的產(chǎn)品線�；谠摯髷�(shù)據(jù)平臺(tái)構(gòu)建的產(chǎn)品占據(jù)Splunk整體營(yíng)收的60%~70%。另一條產(chǎn)品線是做可觀測(cè)型IT運(yùn)維產(chǎn)品。兩款產(chǎn)品均基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)。
280億美元的金額之所以令行業(yè)震驚，在洪春華看來(lái)主要基于幾方面：首先中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)一年的營(yíng)業(yè)額不足千億；另外從二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看，A股頭部安全廠商市值加起來(lái)也不足2000億人民幣�！八�，280億美元估值對(duì)于一個(gè)只做出一個(gè)產(chǎn)品的安全公司來(lái)說(shuō)，是非�？鋸埖��！焙榇喝A稱(chēng)。
成立于1984年的思科公司曾憑借網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)與路由器銷(xiāo)售在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代將市值沖擊至5000億美元，一度超過(guò)微軟成為市值最高的公司。思科之所以做出此次的收購(gòu)動(dòng)作，在洪春華看來(lái)，一方面是基于安全賽道考量，另一方面是AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)賽道變動(dòng)已到了一家公司“借錢(qián)”都要買(mǎi)入的狀態(tài)。目前行業(yè)在大模型與智能化加持下，未來(lái)空間非常具有想象力。
洪春華對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，約13%市值的收購(gòu)額即使對(duì)思科這種體量的公司來(lái)說(shuō)也是大手筆，近年來(lái)思科收購(gòu)了不少安全方向公司，如僅在2023年，思科就收購(gòu)了威脅檢測(cè)平臺(tái)Armorblox、身份管理公司Oort，以及兩家云安全公司Valtix和Lightspin。這些被收購(gòu)方可以理解為數(shù)據(jù)的生產(chǎn)方組件，而目前思科缺的是一個(gè)“大腦”。
在洪春華看來(lái)，思科已經(jīng)有了安全組件、數(shù)據(jù)采集端，再需要的就是一個(gè)智能化大模型的契機(jī)，以及具備數(shù)據(jù)沉淀的平臺(tái)，在該趨勢(shì)下，洪春華認(rèn)為思科的收購(gòu)反映的是對(duì)AI浪潮的焦慮。
回到數(shù)據(jù)端，目前企業(yè)為了獲取有價(jià)值數(shù)據(jù)，有通過(guò)收購(gòu)方式，也有通過(guò)多渠道合作方式，洪春華對(duì)記者表示，安全行業(yè)內(nèi)，行業(yè)數(shù)據(jù)、客戶(hù)數(shù)據(jù)，包括專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)并非輕易便能買(mǎi)到。此外如何積累與訓(xùn)練大模型，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)積累進(jìn)而喂養(yǎng)大模型，都是需要行業(yè)去考慮的。
