金融投資機構(gòu)瑞銀集團日前發(fā)布了一則分析報告,報告中,瑞銀集團上調(diào)了對人工智能終端需求的長期預(yù)測值,從 2020 年至 2025 年 20% 的復(fù)合年增長率(CAGR)上調(diào)至 2022 年至 2027 年的 61% 復(fù)合年增長率。
報告稱,從今年初開始計算,全球科技股票總市值至今同比增長 6 萬億美元(IT之家注:約 42.93 萬億元人民幣),其中人工智能相關(guān)股票占總市值中大約 2 萬億美元(約 14.31 萬億元人民幣)。
瑞銀集團表示:“鑒于明確的用例和堅實的長期可見性,我們認為人工智能不是泡沫,但建議投資者考慮具有‘明確商用落地’計劃的公司!
瑞銀集團同時指出,人工智能領(lǐng)域主要由基礎(chǔ)設(shè)施層、應(yīng)用和數(shù)據(jù)模型層組成。該集團表示,打造一個 AI 系統(tǒng)需要訓練龐大的數(shù)據(jù)集,目前大部分與 AI 相關(guān)的支出都集中在基礎(chǔ)設(shè)施層。但從中長期來看,AI 實際能起到的作用(應(yīng)用和模型部分)才是令企業(yè)脫穎而出的主導力量,預(yù)計人工智能市場未來將從以半導體和硬件為中心的基礎(chǔ)設(shè)施層,擴展到以軟件和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的應(yīng)用和數(shù)據(jù)模型層。
瑞銀預(yù)測,全球人工智能需求將從 2022 年的 280 億美元(約 2000.32 億人民幣)增長到 2027 年的 3000 億美元(約 21464.1 億美元),預(yù)計人工智能成為全球科技中增長最快的領(lǐng)域之一。而到了 2027 年,人工智能應(yīng)用和模型領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn) 1700 億美元(12152.99 億元人民幣)的收入,復(fù)合年增長率為 139%,而半導體和以硬件為中心的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的收入為 1300 億美元(約 9301.11 億元人民幣),復(fù)合年增長率為 38%。
鑒于估值較高,我們正看好人工智能板塊。與此同時,我們認為軟件類股票的風險回報也頗具吸引力,當前軟件股票處于有利位置,可以與不斷擴大的人工智能需求相整合。例如微軟 Copilot AI 與辦公自動化軟件的整合、OpenAI 結(jié)合大數(shù)據(jù)分析需求、以及 Adobe 人工智能與旗下圖像 / 視頻軟件的整合等,這些方案都將為科技市場帶來重大機遇。