轉(zhuǎn)自:北京商報(bào)
由于智能手機(jī)和筆記本電腦等終端產(chǎn)品的供應(yīng)過(guò)剩和需求低迷,導(dǎo)致內(nèi)存芯片價(jià)格今年大幅下跌。這對(duì)芯片制造商造成了沉重打擊,巨頭三星公司的利潤(rùn)一季度縮水96%,二季度縮水95%。不過(guò)近日,美國(guó)向三星和SK海力士授予了一項(xiàng)豁免,允許它們向中國(guó)工廠供應(yīng)含美國(guó)技術(shù)的半導(dǎo)體設(shè)備,無(wú)需單獨(dú)批準(zhǔn)。允許它們?cè)谌蜃畲蟮男酒袌?chǎng)長(zhǎng)期運(yùn)行,無(wú)疑減少了圍繞這兩家芯片巨頭的一些不確定性。
虧損擴(kuò)大
全球芯片供應(yīng)持續(xù)過(guò)剩導(dǎo)致三星的“搖錢(qián)樹(shù)”芯片業(yè)務(wù)持續(xù)走低。三星電子有限公司周三報(bào)告稱(chēng),第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可能下降78%。報(bào)道稱(chēng),這家全球最大的存儲(chǔ)芯片和智能手機(jī)制造商在一份簡(jiǎn)短的初步收益聲明中預(yù)計(jì),7月至9月的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將從一年前的10.85萬(wàn)億韓元降至2.4萬(wàn)億韓元(17.9億美元)。
盡管與去年相比大幅下降,但三星第三季度的利潤(rùn)高于第一季度的6400億韓元和第二季度的6700億韓元。公司數(shù)據(jù)顯示,三星第一季度利潤(rùn)為2009年以來(lái)最低。報(bào)道指出,由于存儲(chǔ)芯片價(jià)格暴跌和庫(kù)存價(jià)值大幅下降,三星芯片業(yè)務(wù)在第一季度和第二季度分別虧損4.58萬(wàn)億韓元和4.36萬(wàn)億韓元。
報(bào)道還提到,在疫情后市場(chǎng)“缺芯”帶來(lái)的繁榮之后,全球經(jīng)濟(jì)放緩和高利率抑制了對(duì)大多數(shù)消費(fèi)品的需求,迫使芯片制造商減產(chǎn)以遏制價(jià)格下跌。
分析師表示,三星第三季度存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)的虧損可能會(huì)縮減至3萬(wàn)億韓元左右,因?yàn)槿菍?zhuān)注于利潤(rùn)更高的高端芯片,例如用于人工智能的DRAM芯片,同時(shí)繼續(xù)削減存儲(chǔ)芯片的產(chǎn)量。
相較于芯片業(yè)務(wù),三星的手機(jī)和顯示器業(yè)務(wù)通常在第三季度表現(xiàn)強(qiáng)勁,因?yàn)樵摴就诘谌径韧瞥銎炫炛悄苁謾C(jī),而蘋(píng)果等客戶(hù)對(duì)顯示器面板的需求在最新款iPhone上市前會(huì)上升。
三星在聲明中表示,三星的收入可能比去年同期下降13%,至67萬(wàn)億韓元。該公司定于10月31日公布詳細(xì)盈利。
市場(chǎng)低迷
不僅僅是三星,存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)價(jià)格已低迷下探多時(shí)。三星競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美光科技上個(gè)月也預(yù)測(cè)了季度虧損,這引發(fā)了人們對(duì)這家存儲(chǔ)芯片制造商的數(shù)據(jù)中心等終端市場(chǎng)復(fù)蘇緩慢的擔(dān)憂。
此外,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更單一的SK海力士今年Q2營(yíng)收超7.3萬(wàn)億韓元,同比下降47%,不過(guò)環(huán)比上漲44%,當(dāng)期其營(yíng)業(yè)虧損近2.89萬(wàn)億韓元,去年同期則取得近4.2萬(wàn)億韓元的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn),但相較Q1仍環(huán)比上漲了15%。
兩家公司也早已宣布了減產(chǎn)計(jì)劃。SK海力士去年10月就表示,將把2023年的資本支出削減一半。今年7月發(fā)布Q2財(cái)報(bào)時(shí),它又提出將擴(kuò)大NAND芯片的減產(chǎn)。一直提倡逆周期投資的三星電子也在發(fā)布今年一季報(bào)時(shí)表示,正在將內(nèi)存產(chǎn)量削減至有意義的水平。
以庫(kù)存相對(duì)更難消化的NAND芯片為例,集邦咨詢(xún)的一項(xiàng)報(bào)告顯示,由于市場(chǎng)需求低迷,今年Q2 NAND市場(chǎng)均價(jià)同Q1都下跌10%-15%,由于三星等廠商帶頭減產(chǎn)去庫(kù)存,預(yù)計(jì)今年Q3這一均價(jià)仍會(huì)繼續(xù)下跌5%-10%,四季度則會(huì)上漲約0-5%。
全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)信用管理委員會(huì)專(zhuān)家安光勇對(duì)北京商報(bào)記者表示,國(guó)外半導(dǎo)體制造企業(yè)所預(yù)警的產(chǎn)能過(guò)剩,應(yīng)該是真實(shí)的產(chǎn)能過(guò)剩。之前的“缺芯”現(xiàn)象并非供應(yīng)不足,而是因地緣政治、疫情等各種復(fù)雜因素,導(dǎo)致出現(xiàn)大量囤貨等現(xiàn)象所導(dǎo)致的。
安光勇進(jìn)一步分析道,囤貨現(xiàn)象又導(dǎo)致市場(chǎng)上“缺芯”現(xiàn)象的發(fā)生,以及芯片價(jià)格的上升,這又引發(fā)了芯片制造商加大供應(yīng)的惡性循環(huán),而這個(gè)惡性循環(huán)最終導(dǎo)致芯片產(chǎn)能過(guò)剩。
在安光勇看來(lái),如今半導(dǎo)體行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)上升為國(guó)家層面的競(jìng)爭(zhēng)和博弈,超出了市場(chǎng)層面的因素。電視、汽車(chē)、手機(jī)等不同領(lǐng)域的缺芯和過(guò)剩,其背景有所不同。比如汽車(chē)(尤其是新能源汽車(chē))、手機(jī)等熱門(mén)行業(yè),除了地緣政治因素之外,還有因高速發(fā)展所引起的實(shí)際需求因素。
新的提振
最近的一則消息,讓近兩年價(jià)格持續(xù)走低的存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)看起來(lái)有了新的提振劑。10月9日,韓國(guó)總統(tǒng)辦公室宣布,美國(guó)政府作出最終決定,將無(wú)限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導(dǎo)體設(shè)備,無(wú)需其他許可,并即日起生效。從集邦咨詢(xún)的數(shù)據(jù)來(lái)看,截至今年6月這兩家韓國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭占據(jù)著全球近70%的DRAM(動(dòng)態(tài)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器)芯片市場(chǎng)和50%的NAND(閃存)芯片市場(chǎng)。
這背后,中國(guó)既是三星電子和SK海力士的重要市場(chǎng),也是它們的重要投資生產(chǎn)地。據(jù)新華社此前報(bào)道,2014年三星電子在西安投產(chǎn)的一期項(xiàng)目共投資137億美元,2021年10月滿(mǎn)產(chǎn)的二期項(xiàng)目投資了133億美元。三星(中國(guó))半導(dǎo)體有限公司副總裁徐正賢當(dāng)時(shí)還表示,三星半導(dǎo)體西安工廠2022年產(chǎn)值將突破1000億元。
SK海力士進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的時(shí)間則更早。據(jù)其官方微信2022年7月的一篇文章介紹,SK海力士半導(dǎo)體(中國(guó))有限公司于2005年在無(wú)錫投資設(shè)立,主要生產(chǎn)12英寸半導(dǎo)體集成電路DRAM晶圓產(chǎn)品,應(yīng)用范圍涉及個(gè)人電腦、服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心、移動(dòng)存儲(chǔ)等領(lǐng)域。截至目前累計(jì)投資203億美元。
對(duì)于獲得無(wú)限期豁免后,何時(shí)將對(duì)在華工廠啟動(dòng)供應(yīng)設(shè)備計(jì)劃,以及中國(guó)工廠此前是否因?yàn)楣⿷?yīng)問(wèn)題有所減產(chǎn)等問(wèn)題,北京商報(bào)記者向上述兩家公司發(fā)去了相關(guān)問(wèn)題,但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)InSemi Research首席分析師徐可表示,此前三星電子和SK海力士對(duì)中國(guó)工廠提供設(shè)備需要每年申請(qǐng),現(xiàn)在改為無(wú)需申請(qǐng),對(duì)兩家公司未來(lái)擴(kuò)產(chǎn)和維護(hù)增加了確定性。但他認(rèn)為,永久豁免決定和目前存儲(chǔ)器芯片市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)度不大,兩家公司也并不會(huì)因此做出擴(kuò)產(chǎn)的決定。
不過(guò)也有分析師表示,用于科技設(shè)備的DRAM芯片的價(jià)格在上季度末開(kāi)始反彈,而用于數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的NAND閃存芯片的價(jià)格最早可能在本季度開(kāi)始復(fù)蘇,從而結(jié)束去年開(kāi)始的嚴(yán)重行業(yè)低迷。
北京商報(bào)記者 方彬楠 趙天舒 新華社/圖