轉(zhuǎn)自：北京商報
由于智能手機和筆記本電腦等終端產(chǎn)品的供應(yīng)過剩和需求低迷，導(dǎo)致內(nèi)存芯片價格今年大幅下跌。這對芯片制造商造成了沉重打擊，巨頭三星公司的利潤一季度縮水96%，二季度縮水95%。不過近日，美國向三星和SK海力士授予了一項豁免，允許它們向中國工廠供應(yīng)含美國技術(shù)的半導(dǎo)體設(shè)備，無需單獨批準。允許它們在全球最大的芯片市場長期運行，無疑減少了圍繞這兩家芯片巨頭的一些不確定性。
虧損擴大
全球芯片供應(yīng)持續(xù)過剩導(dǎo)致三星的“搖錢樹”芯片業(yè)務(wù)持續(xù)走低。三星電子有限公司周三報告稱，第三季度營業(yè)利潤可能下降78%。報道稱，這家全球最大的存儲芯片和智能手機制造商在一份簡短的初步收益聲明中預(yù)計，7月至9月的營業(yè)利潤將從一年前的10.85萬億韓元降至2.4萬億韓元（17.9億美元）。
盡管與去年相比大幅下降，但三星第三季度的利潤高于第一季度的6400億韓元和第二季度的6700億韓元。公司數(shù)據(jù)顯示，三星第一季度利潤為2009年以來最低。報道指出，由于存儲芯片價格暴跌和庫存價值大幅下降，三星芯片業(yè)務(wù)在第一季度和第二季度分別虧損4.58萬億韓元和4.36萬億韓元。
報道還提到，在疫情后市場“缺芯”帶來的繁榮之后，全球經(jīng)濟放緩和高利率抑制了對大多數(shù)消費品的需求，迫使芯片制造商減產(chǎn)以遏制價格下跌。
分析師表示，三星第三季度存儲芯片業(yè)務(wù)的虧損可能會縮減至3萬億韓元左右，因為三星專注于利潤更高的高端芯片，例如用于人工智能的DRAM芯片，同時繼續(xù)削減存儲芯片的產(chǎn)量。
相較于芯片業(yè)務(wù)，三星的手機和顯示器業(yè)務(wù)通常在第三季度表現(xiàn)強勁，因為該公司往往在第三季度推出旗艦智能手機，而蘋果等客戶對顯示器面板的需求在最新款iPhone上市前會上升。
三星在聲明中表示，三星的收入可能比去年同期下降13%，至67萬億韓元。該公司定于10月31日公布詳細盈利。
市場低迷
不僅僅是三星，存儲芯片產(chǎn)業(yè)價格已低迷下探多時。三星競爭對手美光科技上個月也預(yù)測了季度虧損，這引發(fā)了人們對這家存儲芯片制造商的數(shù)據(jù)中心等終端市場復(fù)蘇緩慢的擔憂。
此外，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更單一的SK海力士今年Q2營收超7.3萬億韓元，同比下降47%，不過環(huán)比上漲44%，當期其營業(yè)虧損近2.89萬億韓元，去年同期則取得近4.2萬億韓元的運營利潤，但相較Q1仍環(huán)比上漲了15%。
兩家公司也早已宣布了減產(chǎn)計劃。SK海力士去年10月就表示，將把2023年的資本支出削減一半。今年7月發(fā)布Q2財報時，它又提出將擴大NAND芯片的減產(chǎn)。一直提倡逆周期投資的三星電子也在發(fā)布今年一季報時表示，正在將內(nèi)存產(chǎn)量削減至有意義的水平。
以庫存相對更難消化的NAND芯片為例，集邦咨詢的一項報告顯示，由于市場需求低迷，今年Q2 NAND市場均價同Q1都下跌10%-15%，由于三星等廠商帶頭減產(chǎn)去庫存，預(yù)計今年Q3這一均價仍會繼續(xù)下跌5%-10%，四季度則會上漲約0-5%。
全聯(lián)并購公會信用管理委員會專家安光勇對北京商報記者表示，國外半導(dǎo)體制造企業(yè)所預(yù)警的產(chǎn)能過剩，應(yīng)該是真實的產(chǎn)能過剩。之前的“缺芯”現(xiàn)象并非供應(yīng)不足，而是因地緣政治、疫情等各種復(fù)雜因素，導(dǎo)致出現(xiàn)大量囤貨等現(xiàn)象所導(dǎo)致的。
安光勇進一步分析道，囤貨現(xiàn)象又導(dǎo)致市場上“缺芯”現(xiàn)象的發(fā)生，以及芯片價格的上升，這又引發(fā)了芯片制造商加大供應(yīng)的惡性循環(huán)，而這個惡性循環(huán)最終導(dǎo)致芯片產(chǎn)能過剩。
在安光勇看來，如今半導(dǎo)體行業(yè)的競爭上升為國家層面的競爭和博弈，超出了市場層面的因素。電視、汽車、手機等不同領(lǐng)域的缺芯和過剩，其背景有所不同。比如汽車（尤其是新能源汽車）、手機等熱門行業(yè)，除了地緣政治因素之外，還有因高速發(fā)展所引起的實際需求因素。
新的提振
最近的一則消息，讓近兩年價格持續(xù)走低的存儲芯片市場看起來有了新的提振劑。10月9日，韓國總統(tǒng)辦公室宣布，美國政府作出最終決定，將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導(dǎo)體設(shè)備，無需其他許可，并即日起生效。從集邦咨詢的數(shù)據(jù)來看，截至今年6月這兩家韓國存儲芯片巨頭占據(jù)著全球近70%的DRAM（動態(tài)半導(dǎo)體存儲器）芯片市場和50%的NAND（閃存）芯片市場。
這背后，中國既是三星電子和SK海力士的重要市場，也是它們的重要投資生產(chǎn)地。據(jù)新華社此前報道，2014年三星電子在西安投產(chǎn)的一期項目共投資137億美元，2021年10月滿產(chǎn)的二期項目投資了133億美元。三星（中國）半導(dǎo)體有限公司副總裁徐正賢當時還表示，三星半導(dǎo)體西安工廠2022年產(chǎn)值將突破1000億元。
SK海力士進入中國市場的時間則更早。據(jù)其官方微信2022年7月的一篇文章介紹，SK海力士半導(dǎo)體（中國）有限公司于2005年在無錫投資設(shè)立，主要生產(chǎn)12英寸半導(dǎo)體集成電路DRAM晶圓產(chǎn)品，應(yīng)用范圍涉及個人電腦、服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心、移動存儲等領(lǐng)域。截至目前累計投資203億美元。
對于獲得無限期豁免后，何時將對在華工廠啟動供應(yīng)設(shè)備計劃，以及中國工廠此前是否因為供應(yīng)問題有所減產(chǎn)等問題，北京商報記者向上述兩家公司發(fā)去了相關(guān)問題，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)InSemi Research首席分析師徐可表示，此前三星電子和SK海力士對中國工廠提供設(shè)備需要每年申請，現(xiàn)在改為無需申請，對兩家公司未來擴產(chǎn)和維護增加了確定性。但他認為，永久豁免決定和目前存儲器芯片市場的關(guān)聯(lián)度不大，兩家公司也并不會因此做出擴產(chǎn)的決定。
不過也有分析師表示，用于科技設(shè)備的DRAM芯片的價格在上季度末開始反彈，而用于數(shù)據(jù)存儲的NAND閃存芯片的價格最早可能在本季度開始復(fù)蘇，從而結(jié)束去年開始的嚴重行業(yè)低迷。
北京商報記者 方彬楠 趙天舒 新華社/圖
