消息人士透露,日本軟銀集團旗下的“愿景基金二號”在今年二季度面向50多家公司投資了大約130億美元,這表明該基金的投資節(jié)奏猛然間加快。
上半年市場活躍
公開披露的文件顯示,今年一季度,愿景基金二號面向約20家公司作出投資,投資額不到20億美元。不過二季度的投資交易數量和規(guī)模驟然攀升。不過有關二季度的投資,消息人士表示項目詳情軟銀尚未對外公布。
軟銀集團加快投資速度之際,全球經濟實力雄厚的科技投資機構(比如老虎環(huán)球基金)正在大舉面向科技新創(chuàng)公司注資,今年上半年成為有史以來科技行業(yè)私募投資最活躍的一個上半年。
在設立愿景基金二號之前,軟銀的愿景基金一號已經打響了知名度,該基金擁有1000億美元資金,面向大批知名科技公司作出大手筆投資,比如中國網約車巨頭滴滴出行以及美國共享辦公公司WeWork。軟銀的投資促使這些科技公司能夠冒著虧損、從對手那里猛搶市場份額。
近來,愿景基金的投資回報有所好轉,主要原因是多家被投資公司成功上市,比如韓國電子商務巨頭Coupang,以及美國餐飲外賣公司DoorDash。
調整投資風格
據報道,愿景基金二號的投資策略和一號有所不同。該基金更加關注健康保健、軟件開發(fā)等行業(yè),而不是一號關注的共享出行、重工業(yè)(比如建筑),另外二號的單筆投資規(guī)模有所收縮,不再是一號的大手筆風格。
消息人士透露,根據和投資人達成的協(xié)議,愿景基金一號的單筆投資額必須超過1億美元,這一條款導致軟銀無法向誕生歷史更短的新創(chuàng)公司投資。
過去,愿景基金二號在融資中遇到了困難,軟銀無法說服阿布扎比、沙特等主權財富基金投資,后來,軟銀集團向二號投入了300億美元的自家資本金。
愿景基金一號的高級管理合伙人迪普·尼沙爾(Deep Nishar)介紹說,為了尋找到理想的投資交易,二號基金已經在一些科技公司生命周期的更早階段開始聯系合作。
尼沙爾表示,在目前的市場環(huán)境中,如果在投資對象的早期開始介入,估值要比在中后期投資更加誘人。
上周三,視頻通信新創(chuàng)公司Mmhmm宣布,進行了總額1億美元的B輪投資,愿景基金二號是領投機構。今年六月份,人工智能企業(yè)“Vianai系統(tǒng)公司”進行了第二輪融資,總額1.4億美元,愿景基金二號也是擔任領投人。
不過,在另外一些科技公司的投資交易中(比如服務名人的視頻聊天工具Cameo),愿景基金二號只擔任配角,投入了幾千萬美元的資金。
累計投資200億美元
一位消息人士透露,軟銀集團已經不再期望愿景基金二號能夠從外部投資人融資,軟銀可以投入更多自有資金。而在最開始階段,軟銀曾宣布二號要一共融資1080億美元。
眾所周知的是,愿景基金一號的投資遭遇了一些重大失敗,最典型的是WeWork,軟銀一方面淡化這些失敗交易的影響,另外一方面開始強調未來對人工智能行業(yè)的關注。
兩位知情人士稱,迄今為止,愿景基金二號已經累計向90多家公司投資了大約200億美元,基金計劃未來再向至少30家公司投資。作為對比,一號基金一共投資的公司少于100家,總投資額為857億美元。
上述高管尼沙爾介紹,一些公司要求初始資本規(guī)模很高,軟銀已經減少了這類公司的投資數量。
對于小規(guī)模公司,軟銀集團并非總是“豪賭成功”。比如消費品新創(chuàng)公司“Brandless”以及美國替人遛狗公司“Wag”都曾經從愿景基金一號獲得投資,但是后來經營步履維艱。
另外,愿景基金二號并未完全告別大手筆投資。五月份,整合亞馬遜平臺獨立賣家的“Perch”公司進行了一輪總額7.75億美元的融資,二號基金擔任領投人。
高管離職潮
據悉,最近,管理愿景基金一號和二號的團隊發(fā)生了高管離職潮,多位合伙人和高級管理人員離開,其中包括曾經負責對字節(jié)跳動公司和Uber投資交易的涂爾文(Ervin Tu)。今年早些時候,曾經負責美國地區(qū)多個消費品公司投資的杰弗里·豪森霍德(Jeffrey Housenbold)也已離職。
軟銀介紹說,在過去4個月時間里,投資團隊已經新增加了30名員工。今年二月份,基金團隊還雇傭了微軟公司高管納格拉吉·卡施亞普(Nagraj Kashyap),擔任消費類公司投資交易的管理合伙人。