文/Origin
在與二線品牌的戰(zhàn)爭中,摩拜與ofo近乎全勝。小鳴、小藍(lán)、酷騎,敢說自己是共享單車?yán)先钠放苹救珳纭H绻皇怯腊残信cHellobike的合并以及日前螞蟻金服領(lǐng)投的3.5億美元,共享單車基本已經(jīng)是頭兩名的戰(zhàn)爭。
按照經(jīng)驗(yàn),這場戰(zhàn)爭還會打上一段時間。然而,近期卻頻繁爆出關(guān)于雙方合并的爭論,然而投資人與管理層又未能達(dá)成一致;來自供應(yīng)鏈消息顯示已出現(xiàn)貨款拖欠問題;以及揮散不去的貪腐陰影,和已經(jīng)造成派系分裂的權(quán)力斗爭。
種種問題似乎顯出,在這場共享單車?yán)?zhàn)中,表面風(fēng)光的雙巨頭或許也是筋疲力竭,仿佛在生死掙扎和兼并的邊緣。
押金之謎——用戶的錢被挪用了嗎?
在共享單車的二線玩家紛紛因?yàn)檠航鹄Ь值瓜潞,幾天前,押金焦慮讓用戶對準(zhǔn)了共享單車的雙寡頭,網(wǎng)上開始盛傳摩拜與ofo挪用押金,總額或達(dá)60億。有了小藍(lán)單車們的前車之鑒,這一傳言在用戶間引發(fā)了一波退押金的浪潮。不過,以摩拜與ofo的體量,仍是應(yīng)對了過去。
但隨后摩拜與ofo對押金問題的回應(yīng)卻在避重就輕——只提押金安全有保障、可以實(shí)現(xiàn)秒退,完全不回應(yīng)是否將押金另作他用。雙方所說接受監(jiān)管的用戶押金專項賬戶,也被銀行業(yè)人士爆出其實(shí)只是普通賬戶。
用戶的押金真的毫無風(fēng)險?一位共享單車業(yè)內(nèi)人士給出的回答不容樂觀:同銀行留一部分資金作為存款準(zhǔn)備金、其他大部分資金都在流通一樣,共享單車業(yè)內(nèi),使用用戶押金作為周轉(zhuǎn)資金已是一個公開的秘密。押金有可能會被用于擴(kuò)大規(guī)模,有可能被用于P2P放貸,也有可能被拿去購買理財產(chǎn)品。在資金鏈正常時,這是一劑雞血;然而當(dāng)資金開始出問題,特別趕上用戶因?yàn)槟撤N原因集中退押金的時候,挪用押金造成的資金窟窿,就會讓單車企業(yè)立即休克、死亡——小鳴、小藍(lán)、酷騎都是這樣倒下的。
此前國家雖然出臺共享單車管理辦法,列出了共享單車押金需納入監(jiān)管,但是無奈它只是一個指導(dǎo)意見,各地具有法律約束力的法規(guī)尚未出臺。在監(jiān)管真空下,是否挪用用戶的押金,全憑共享單車企業(yè)的“膽識”與自覺。
在這一輪的退押金考驗(yàn)中,摩拜與ofo成功過關(guān)。然而,這并不意味著摩拜與ofo手中的余糧還很寬裕。與上半年瘋狂的融資節(jié)奏相比,進(jìn)入下半年以來,ofo與摩拜均有超過4個月再無外部資金入賬。并且比以往更大的體量,讓雙方的資金都以更快的速度有出無進(jìn)。
而來自供應(yīng)鏈的消息顯示,摩拜與ofo都捂緊了荷包,甚至可能是囊中羞澀。
資金之!ギa(chǎn)能后 仍欠貨款
近日,富士康內(nèi)部共享單車產(chǎn)品線的負(fù)責(zé)人發(fā)出一條朋友圈,稱”ofo上周開始暫停對供應(yīng)商付款,摩拜則派了搞游戲的人在另建常州廠,用三個皮包公司在買料。搞不懂接下來的發(fā)展了!
顯然,此前ofo拖欠供應(yīng)商貨款的傳言,并非空穴來風(fēng)。值得警惕的是,當(dāng)初樂視的崩潰,也是從傳出拖欠供應(yīng)商貨款開始的。
而另一位接近供應(yīng)鏈的人士告訴車東西,在共享單車行業(yè),普遍存在著“客大欺店”的現(xiàn)象——給出的訂單足夠大,共享單車企業(yè)便能夠與供應(yīng)鏈廠商議定一個延遲付款的賬期,體量越大,可議定的賬期就能被拉得越長。這給了共享單車企業(yè)更大的資金周轉(zhuǎn)余地,但對供應(yīng)鏈來說,這便是與共享單車企業(yè)高度綁定了,一榮俱榮一損俱損。
這種情況下再拖欠供應(yīng)商貨款,顯然是個危險的信號——小藍(lán)單車倒閉前,據(jù)稱還欠著供應(yīng)商2億貨款。
而在欠款傳聞爆發(fā)前,摩拜與ofo都開始了“去產(chǎn)能”。早前隨便一個自行車廠都能接到訂單的盛況不復(fù),體量不足的供應(yīng)商已經(jīng)出局,目前還在為雙寡頭供貨的自行車生產(chǎn)廠商,只剩飛鴿、永久、富士康等有名有姓的大廠。該人士稱,在3、4月共享單車戰(zhàn)事正酣時,摩拜與ofo雙方每月產(chǎn)能是百萬輛,但到了目前,雙方加起來,每個月的產(chǎn)能需求”不過20萬輛”。
除了砍掉車輛生產(chǎn)這個燒錢的大頭,雙方也紛紛提出精細(xì)化運(yùn)營,線下運(yùn)維團(tuán)隊進(jìn)行精簡,也不再招募兼職人員。
合并之爭——你情我不愿
面對遙遙無期的燒錢戰(zhàn)爭,置身摩拜與ofo對決的局內(nèi)人態(tài)度開始發(fā)生變化,尤其是那些處在兩方利益之爭中的投資人們,尤其是投了ofo的朱嘯虎。在今年9月的時候,朱嘯虎就公開表示,摩拜與ofo“合并才能盈利”。11月底,朱嘯虎在接受《第一財經(jīng)》采訪時再度重申了雙方應(yīng)該合并的立場。
這與朱嘯虎的職業(yè)相關(guān)——作為一個VC,當(dāng)融資進(jìn)展到E輪后,已經(jīng)到了他該退出的時候。在用戶增長空間所剩無幾、觸及了行業(yè)發(fā)展的天花板之后,摩拜與ofo的競爭不再伴隨雙方體量的膨脹,取而代之的是相互的消耗。此時每拖一天,對朱嘯虎來說,面臨的都可能是ofo估值的下降。
當(dāng)然希望推動合并的并不只有朱嘯虎一個。作為摩拜第一大機(jī)構(gòu)股東的騰訊(占股超過10%),也希望促成雙方的合并——就如當(dāng)年促成滴滴與快滴的合并一樣。由于騰訊還是滴滴的股東,相當(dāng)于間接持股了ofo,所以對騰訊來說,合并其實(shí)是一個最好的結(jié)果。再者,若由騰訊來主導(dǎo)摩拜與ofo的合并,那么滴滴與快的合并的歷史將再度上演,共享單車賽道將被納入騰訊的版圖中——這樣,同阿里在出行領(lǐng)域的對壘中,騰訊可以再下一城。
據(jù)《財經(jīng)》報道,ofo的其他股東也在推動與摩拜的年內(nèi)合并,這樣可避開反壟斷申報這一不必要的麻煩——在年內(nèi)合并,摩拜與ofo納入計算的經(jīng)營額不會超過國家設(shè)定的4億元限額。
然而,擁有企業(yè)控制權(quán)的摩拜CEO王曉峰與ofo CEO戴威卻先后表示,不希望合并。
除了因各方利益不同產(chǎn)生的分歧,摩拜與ofo還一直受到貪腐的困擾。今年早些時候,ofo與摩拜相繼傳出貪腐的負(fù)面消息。頻頻有摩拜與ofo的員工在社交網(wǎng)絡(luò)上爆料,稱內(nèi)部貪腐問題嚴(yán)重。尤其是ofo,在這個問題上更是處于風(fēng)口浪尖。一位曾被ofo挖角的共享單車企業(yè)供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)人稱,曾聽說ofo有一個倉庫主管在一個月內(nèi)靠吃回扣等形式換了一輛凱迪拉克?紤]到貪腐問題以及內(nèi)部的派系問題,他沒有選擇ofo。
模式之困——盈利在何方
從這名負(fù)責(zé)人的口中我們得知,這些問題在3、4月份的時候就已經(jīng)存在,但當(dāng)共享單車的繁榮發(fā)展掩蓋了黑暗的一面。然而共享單車走到現(xiàn)在,停滯的增長已經(jīng)不能作為各種問題的遮羞布。
一名共享單車的從業(yè)者表示,單靠共享單車收取騎行租金的故事,在如今的背景下,早就不可能成立了。
一、二線城市限制投放后,正式宣告摩拜與ofo摸到了行業(yè)增長的天花板,而雙方開拓海外市場的動作,都是雷聲大,雨點(diǎn)小,在每個城市投放量通常只在千輛級別。
為了探索新的增長點(diǎn),摩拜與ofo先后嘗試了共享電助力車+共享充電寶結(jié)合的新業(yè)務(wù),希望開拓出一片新的市場。但熟悉內(nèi)情的人士告訴車東西,雙方都只是投入了數(shù)千輛車進(jìn)行測試,并未大規(guī)模鋪開。打造一輛看得過去的共享電助力車成本就需要2000,對于沒有新一輪融資加注的摩拜與ofo來說,它的成本太高了。因此,在摸索一段時間后,雙方在這一賽道也偃旗息鼓。
摩拜與ofo為共享電助力單車準(zhǔn)備的共享充電寶
新的對手——哈羅崛起?
就在摩拜與ofo在相互纏斗中消耗時,看似大局已定的共享單車賽道卻風(fēng)云突變。不久前與永安行合并的哈羅單車2天前宣布,獲得3.5億美元巨額融資,螞蟻金服領(lǐng)投。
哈羅單車值得注意的是,永安行與哈羅單車的合并,就是螞蟻金服促成的。此前,螞蟻金服雖然投資ofo,但是與滴滴一樣,未能獲得控制權(quán)。如今ofo與摩拜的爭斗已是一談渾水,阿里另尋角色,通過加注哈羅單車,培植起屬于自己的勢力。
有趣的一點(diǎn)是,很少對共享單車發(fā)聲的馬云,在接受新浪科技采訪時表示,“知道騰訊希望合并 但不能為壟斷而做”。言語中,與騰訊一爭高下的意味已很明顯。而馬化騰對阿里系扶起哈羅單車發(fā)表的評論,也直接懟向了阿里的螞蟻金服——“(共享單車)被當(dāng)作支付的推廣工具了,可憐了其余中小股東被鎖死!
馬化騰在朋友圈對哈羅融資的評論雙方打口水仗是一方面;另一方面,供應(yīng)鏈人士向車東西透露的消息卻能反映阿里支持下哈羅單車的決心——從7月開始,哈羅單車在以60萬/月的速度快速上產(chǎn)能。到如今哈羅單車的投放量已經(jīng)到了400萬輛左右,與摩拜宣稱的700萬輛投放量,體量差距不再如此前那么驚人。
面對新近拿到大額融資的對手,摩拜與ofo的雙雄局面,也有被翻覆的危險。
是合并保命還是各自掙扎?
冬天已經(jīng)到了,北京的氣溫早已跌下零度。曾經(jīng)總是難得一騎的摩拜與ofo,如今總能看到閑置在路旁。愿意騎共享單車的人,在這個季節(jié)大幅度減少。
共享單車賽道上,最強(qiáng)大的雙寡頭,在忽變的形勢下,似乎也在走入寒冬。 發(fā)展模式不明、資金短缺、貪腐問題、權(quán)力斗爭、新對手的崛起,讓集萬千寵愛于一身的兩只獨(dú)角獸陡然陷入了關(guān)乎生死的困局中。
是合并保命還是各自掙扎?又有一番新的博弈,將要上演。