從“窮人銀行家”尤努斯創(chuàng)辦格萊珉銀行，到Zopa、Prosper、Lending Club在歐美聲名鵲起，再到本土互金平臺(tái)遍地開花，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代催生出新金融的星星之火，如今已在中華大地呈燎原之勢(shì)。作為國(guó)內(nèi)互金主力軍的網(wǎng)貸行業(yè)，毅然扛起了普惠金融的實(shí)踐大旗，在監(jiān)管、自律與投融資兩端面臨深刻變革的當(dāng)下，終于走到了自我探索和救贖的十字路口，“下一步該如何走”成為懸在整個(gè)行業(yè)心頭的思索與拷問。
筆者認(rèn)為，理財(cái)需求多樣化、資產(chǎn)類型綜合化、全球資產(chǎn)配置風(fēng)生水起等多種因素推動(dòng)下，一站式綜合理財(cái)平臺(tái)將成網(wǎng)貸行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向，在用戶、品牌、資產(chǎn)、風(fēng)控等方面擁有過硬實(shí)力的平臺(tái)或?qū)?shí)現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身。
路向何方 綜合理財(cái)引領(lǐng)變革
若從第一家網(wǎng)貸平臺(tái)在中國(guó)落地生根算起，互聯(lián)網(wǎng)金融在中華大地已走過了第九個(gè)年頭。這一全新的服務(wù)模式甫一面世便引發(fā)無數(shù)鎂光燈的聚焦，歷經(jīng)野蠻生長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、監(jiān)管收緊、行業(yè)自律、投資者壯大成熟等一系列事件后，脫胎于民間借貸的網(wǎng)貸行業(yè)，在當(dāng)下急劇變革的國(guó)內(nèi)外理財(cái)市場(chǎng)中迎來了關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型機(jī)遇。
一方面，歷經(jīng)數(shù)輪互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)教育與風(fēng)險(xiǎn)洗禮，投資群體已日漸壯大成熟，他們不再僅僅滿足于單一的P2P產(chǎn)品與服務(wù)，理財(cái)需求更為多樣化，全方位的資產(chǎn)配置和增值服務(wù)成為眾多人的需求所在，對(duì)多層次產(chǎn)品體系的呼聲也日趨高漲；
另一方面，國(guó)內(nèi)大資管時(shí)代已經(jīng)來臨，財(cái)富管理市場(chǎng)勃然興起，P2P、銀行理財(cái)、基金、信托、保險(xiǎn)等各類產(chǎn)品爭(zhēng)芬斗艷，資產(chǎn)類型更加豐富，天然帶著理財(cái)基因的網(wǎng)貸平臺(tái)，也必然在這股浪潮中有所動(dòng)作；
再者，全球資產(chǎn)配置風(fēng)生水起，中國(guó)的高凈值人群對(duì)財(cái)富管理及資產(chǎn)配置的需求日益強(qiáng)大且多樣化，他們更希望參與到全球資本和金融市場(chǎng)的投資浪潮中，這客觀上為眾多互金平臺(tái)和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供了廣闊的發(fā)展空間。
監(jiān)管風(fēng)向也是一大考量因素。中國(guó)金融市場(chǎng)正在經(jīng)歷“經(jīng)濟(jì)金融化”和“金融信息化”的疊加發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融則深化了金融綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，在統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管已成金融改革重要方向的大背景下，網(wǎng)貸平臺(tái)順勢(shì)而為，朝一站式綜合型理財(cái)平臺(tái)轉(zhuǎn)型也成必然。
誰主沉浮 大型平臺(tái)或成功突圍
目前來看，國(guó)內(nèi)涉足普惠金融的主要有四類。一是電商系平臺(tái)，如阿里、京東、蘇寧等，具備流量和場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)；二是銀行系平臺(tái)，專業(yè)背景較深，但門檻較高，將不少群體拒之門外；三是其它傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型而來的平臺(tái)，以陸金所、PPmoney萬惠為代表，通過合理運(yùn)作資本，進(jìn)行精益化的資產(chǎn)布局，它們并不是嚴(yán)格意義上的網(wǎng)貸，發(fā)力速度或許不如互聯(lián)網(wǎng)公司，但金融從業(yè)經(jīng)歷豐富，在品牌影響力、用戶基礎(chǔ)等方面也打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，核心競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)；四是實(shí)業(yè)系平臺(tái)，擁有商業(yè)場(chǎng)景和用戶基礎(chǔ)，但金融背景較弱。
一站式綜合型理財(cái)已站上風(fēng)口，那么是不是所有的網(wǎng)貸平臺(tái)都能實(shí)現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身呢？答案是否定的。筆者認(rèn)為，唯有在品牌、用戶、流量、風(fēng)控等方面擁有深厚積累和先發(fā)優(yōu)勢(shì)的網(wǎng)貸平臺(tái)，方能在轉(zhuǎn)型的當(dāng)下從容擁抱機(jī)遇與挑戰(zhàn)，從硝煙彌漫的金融戰(zhàn)場(chǎng)中突圍而出。
首先是用戶規(guī)模。投資群體龐大而多樣化的理財(cái)需求，是網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型為一站式綜合平臺(tái)的關(guān)鍵推動(dòng)力，因此，唯有龐大的用戶規(guī)模和基礎(chǔ)，方能產(chǎn)生巨量的理財(cái)需求，消化平臺(tái)多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。一個(gè)用戶基礎(chǔ)薄弱、流量較少的平臺(tái)，連基礎(chǔ)的產(chǎn)品都無法消化，談何開展綜合理財(cái)業(yè)務(wù)？
其次是品牌影響力。品牌的知名度與號(hào)召力，很大程度上決定了一個(gè)平臺(tái)在資金端與資產(chǎn)端能否獲得足夠多的用戶和資產(chǎn)，帶來可觀的流量與規(guī)模。
再次是資產(chǎn)種類。一站式綜合理財(cái)要求平臺(tái)產(chǎn)品和資產(chǎn)種類必須豐富多樣，可包括P2P產(chǎn)品、基金、信托、資管計(jì)劃以及海外資產(chǎn)，乃至為高凈值人群提供在教育、財(cái)富傳承、人文關(guān)懷、稅收規(guī)劃等方面的增值服務(wù)，打造更為全面的理財(cái)平臺(tái)。
最后是風(fēng)控能力。一切的資產(chǎn)配置和投資，均要以扎實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制為前提，平臺(tái)必須在做好風(fēng)控的基礎(chǔ)上，為投資者提供在投資品種、期限、預(yù)期收益率等方面更為靈活和多樣的產(chǎn)品，與廣大投資者分享國(guó)內(nèi)外金融創(chuàng)新所帶來的成果。
事實(shí)上，海外也早已有了成功轉(zhuǎn)型的案例。如美國(guó)第一家P2P公司Prosper，平臺(tái)僅有20%的資金來自個(gè)人投資者，其余80%來自銀行、家庭辦公室、對(duì)沖基金等，此外還有來自歐洲、亞洲和拉美的投資機(jī)構(gòu)。Prosper還擁有一個(gè)名叫Prosper Daily的手機(jī)端金融服務(wù)平臺(tái)，為用戶提供包括信用分?jǐn)?shù)查詢、個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表生成、信用卡支付、識(shí)別可疑交易等增值服務(wù)。在Prosper創(chuàng)始人Ron 錯(cuò)誤！超鏈接引用無效�？磥�，這是P2P轉(zhuǎn)型的重要方向，因?yàn)樗梢詫⒖蛻衾卫勿ぷ ?/P>
回到國(guó)內(nèi)，我們也不難發(fā)現(xiàn)，在群雄逐鹿的普惠金融領(lǐng)域，一批在用戶、品牌、資產(chǎn)類型、風(fēng)控能力等方面具備較大優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)已脫穎而出，引領(lǐng)整個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。其中，陸金所注冊(cè)用戶已超兩千萬，正打造一站式理財(cái)服務(wù)平臺(tái)；PPmoney萬惠則已上線了基金超市，并提出“產(chǎn)品分類、用戶分層、智能推送、全球配置”十六字方針，將目光對(duì)準(zhǔn)了海外市場(chǎng)。未來，這類平臺(tái)的發(fā)展與轉(zhuǎn)型值得期待。
